Gold kaufen in Deutschland - Alle Optionen inkl. Vor & Nachteile im Überblick

Gold hat eine Jahrtausende alte Geschichte und hat sich in vielen Krisen bisher als besonders resistent gezeigt. Als Privatanleger hat man mehrere Optionen, Gold in Deutschland zu kaufen - angefangen von "echtem" Gold bis hin zu diversen digitalen Formen (zum Beispiel als ETF, Zertifikat oder Derivat). Die durchschnittliche Rendite der letzten 50 Jahre lag bei 📈 10,61% p.a. Eine Übersicht über diverse 🛒 Bezugsmöglichkeiten und Plattformen sowie Vor- und Nachteile erfährst du nachfolgend.

In Gold-ETFs investieren (einfachste Möglichkeit)

Gold-ETFs sind eines der einfachsten Wege in Gold zu investieren, da diese, vergleichbar mit einer Aktie, bei einem Broker gekauft und verkauft werden können.

 Gold-ETFs zusammen mit Gold-ETCs machen gemeinsam etwas mehr als ein Drittel des Goldmarktes aus. Diese Art von Fonds halten weit über 2.000 Tonnen an Gold für deren Investoren.

Drei der bekanntesten Gold-ETFs sind:

• iShares Gold Trust (Ticker: "IAU")
• "SPDR Gold Shares (Ticker: "GLD")
• Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (Ticker: "SGOL")

Physisches Gold kaufen (Barren & Münzen)

Bei Goldkauf denkt man in der Regel an die physische Form, in welche das Edelmetall gegossen wird: Goldbarren, Goldmünzen (Dukaten) oder auch Schmuck.

Wenn du daran denkst, Gold auf eine dieser Weisen zu beziehen, gibt es mehrere Möglichkeiten. Du kannst einen lokalen Goldhändler in deiner Nähe suchen, hingehen und das Gold einfach direkt vor Ort gegen Bargeld kaufen und mitnehmen. Oder du kaufst physisches Gold online und lässt es dir anschließend zuschicken.

Gold als Zertifikat kaufen

Zertifikate auf Gold werden von Banken ausgegeben. Ähnlich zu ETFs lässt sich so am Gold-Preis partizipieren, ohne das Edelmetall auch besitzen zu müssen.

Zertifikate bescheinigen dir den Besitz einer bestimmten Menge an Gold, ohne dass du diese selbst lagern musst. Diese Praxis gibt es seit dem 17. Jahrhundert und wurde damals von Goldschmieden aus verschiedenen Ländern wie Großbritannien oder den Niederlanden eingeführt.

Gold als Derivate wie CFDs, Futures oder Optionen handeln

Ein Derivat ist immer eine Ableitung von etwas. Das bedeutet im Klartext, dass du im Fall von CFDs, Futures oder auch Optionen nicht das tatsächliche Gold handelst, sondern nur den Kursverlauf.

Für Trader macht dies allerdings keinen Unterschied - im Gegenteil, es hat in dem Fall sogar gewisse Vorteile. Da mit derivativen Finanzprodukten nur der Preisverlauf gehandelt wird, entstehen weniger Kosten und die Handelsgebühren sind daher auch meist geringer als bei Produkten, bei denen echtes Gold dahintersteht.

• Gold-CFDs: Ermöglicht den Handel von Gold unter Einsatz von Hebeln (Margin-Trading).
• Gold-Futures: Ein Vertrag, über den Kauf oder Verkauf von Gold zu einem bestimmten Preis und Zeitpunkt.
• Gold-Optionen: Ähnlich zu Futures. Im Gegensatz zu Futures gibt es  allerdings keine Verpflichtungen, sondern nur Rechte bzw. die Option, das Gold zu einem bestimmten Zeitpunkt und Preis zu handeln.

In Goldminen-Aktien investieren

Eine weitere Möglichkeit, in Gold zu investieren, ist der Kauf von Goldminen-Aktien.

Zugegeben, das Ganze ist nur halb richtig. In Wahrheit investierst du in so einem Fall nämlich in Unternehmen, welche Gold schürfen und nicht direkt in Gold.

Das kann Vor- aber auch Nachteile haben. Je nach Unternehmenserfolg können sich Gold-Aktien nämlich sehr viel besser als der Preis von Gold entwickeln. Auf der anderen Seite sind Goldminen-Aktien in aller Regel auch sehr volatil und der Erfolg ist von weit mehr Faktoren abhängig, als es das reine Edelmetall selbst wäre.

Beispiele für Gold-Aktien sind:

• Centerra Gold Inc.
• Torex Gold Resources Inc.
• Karora Resources Inc. 

Häufige Fragen & Antworten zum Goldkauf

Wie lagere ich Gold richtig?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, Gold zu lagern:

• An einem geheimen Ort
• Zu Hause (beispielsweise in einem Safe oder einem Versteck)
• Bei einer Bank
• Bei einem Dienstleister

Die ersten zwei Optionen erfordern Aufwand, sind dafür aber kostenlos. Die letzteren beiden Optionen verursachen kosten.

Anders als Silber ist Gold nicht wasserempfindlich. Trotzdem empfiehlt sich die Lagerung an einem trockenen Ort.

Speziell, wenn es sich um seltene Goldmünzen handelt, sollte darüberhinausgehend auch auf ausreichenden Schutz vor Kratzern und anderen Beschädigungen geachtet werden. Gerade Münzen können etwas von ihrem Wert einbüßen, sollte sich der äußerliche Zustand verschlechtern.

Die Goldlagerung kann auch auf mehrere Orte aufgeteilt werden, um das Risiko zu streuen.

Kann ich Gold anonym kaufen?

Gold kann in kleineren Mengen anonym bei Goldhändlern gekauft werden. Dies betrifft fast ausschließlich physisches Gold und die Bezahlung mit Bargeld. Bei elektronischer Zahlung und bei Onlinekauf ist der Handel so gut wie immer zurückverfolgbar.

Verkaufen Banken Gold?

Der Verkauf von Gold durch Banken war früher sehr viel verbreiteter als heutzutage. Onlinebanken sind davon gar vollkommen ausgenommen. Dadurch, dass immer weniger Banken auch tatsächlich Gold halten, geht auch der Verkauf des Edelmetalls über diese Stellen immer weiter zurück.

In der Praxis ist dies allerdings kein wirkliches Problem, da es genug andere Stellen gibt, die den Kauf von Gold anbieten.

Ist Gold ein gutes Investment?

Gold hat sich zumindest in der Vergangenheit als gutes Investment erwiesen, was an dem, über lange Zeiträume hinweg, stetigen Preisanstieg liegt. Ob Gold ein gutes Investment für den einzelnen Privatanleger ist, hängt von der persönlichen Situation und dem individuellen Portfolio sowie der Strategie ab.

Hört man sich bei Anlegern um, so ist Gold fast immer ein Bestandteil des eigenen Depots.

Warum bezeichnen manche Anleger Gold als schlechtes Investment?

Gold hat nicht nur Vorteile. Warum jemand Gold als schlechtes Investment bezeichnet, kann mehrere Gründe haben:

• Je nach Ausformung gestaltet sich die Lagerung von Gold nicht ganz einfach und kann weitere Gebühren verursachen, welche die Rendite drücken. Das Problem hat man bei vielen anderen Assets nicht.
• Im Vergleich zu manchen Indizes schnitt Gold performancemäßig etwas schlechter ab.
• Gold hat einen begrenzten intrinsischen Wert.
• Bitcoin-Maximalisten sehen Gold generell auf dem absteigenden Ast und Bitcoin als das "neue Gold" im digitalen Zeitalter.

Auch wenn man jedem Contra-Argument sicherlich auch etwas abgewinnen kann, so ist zu beachten, dass es historisch gesehen, nicht viel Anlass für Zweifel an Gold als Investment gegeben hat. 

Ist Silber ein besseres Investment als Gold?

Es gibt ein paar Dinge, welche im Silber-Gold-Vergleich zumindest aus Investoren-Sicht eher für Gold sprechen:

• Gold hat bisher für eine bessere Rendite gesorgt.
• Gold ist weniger volatil und hat somit etwas weniger Risiko als Silber.
• Der Goldmarkt ist liquider als der von Silber.

Goldpreis Prognose - wie wird sich der Preis entwickeln?

Die durchschnittliche Rendite von Gold in den vergangenen 50 Jahren (1971-2021) lag bei 10,61% pro Jahr. 

Manche Experten gehen davon aus, dass sich Gold in den kommenden Jahren aufgrund der zu erwartenden Inflation schneller als bisher entwickeln könnte. So sieht beispielsweise Mike McGlone den Goldpreis bis 2025 bei um € 6.000,- herum, was er bei Bloomberg verkündete. Bei einem aktuellen Preis von ~ € 1.530,- pro Unze wirken solche Zahlen aus heutiger Sicht groß und sind immer von diversen wirtschaftlichen Entwicklungen abhängig - eine Garantie gibt es daher nicht!